Crisis Hipotecaria para Dummies

Mi rama no es la economía, ni los negocios internacionales; de ser así estaría en la UPN y no sentado 6 horas al día frente a un LCD en mi cuarto. Sin embargo pienso que es importante tener una cierta cultura general y estar al tanto de lo que sucede en el mundo, cosa que no se puede hacer viendo los noticieros de los domingos porque lo que pasan es cuál fue el rating de la señito y a quien criticó Carlos Cacho, o la noticia de que en Lima hay 20 colombroños que se llaman Fidel Castro o Paulina Rubio. El chiste es que desde hace rato escucho que la economía de Estados Unidos (y en general la de todo el mundo) está en crisis, en gran parte gracias a la crisis hipotecaria. Ante cada comentario que escuchaba yo solo asentía cual conocedor de la materia cuando en realidad sé del caso lo que sabe el Malingas de hacer goles.

Pero bueno, me entró la curiosidad y empecé a buscar datos sobre esta crisis hipotecaria y me encontré con un blog donde estaba la explicación según el profesor de IESE (Business de la universidad de Navarra) Leopoldo Abadía. Es un relato de longitud respetable, al menos para unos ojos que se cansan cuando leen 3 chichistes seguidos, pero creo que lo leí casi en su totalidad, repitiendo varias partes que mis neuronas no llegaban a asimilar con ligereza.

Aquí les mando las ideas principales que encontré en el relato, más o menos en forma de narración ya masticada lista para ser digerida por vuestros cerebros (vale, que se me pegó la chabalada). Here we go:

• Hace mucho, mucho rato, en el país del tío Sam casi todo era bueno, el país andaba bien, era el líder mundial (cosa que no discuto que siga siendolo).
• En ese mundo ideal apareció algo llamado "mercado inmoviliario", lo que quiere decir que todos querían tener techo propio.
• En esos tiempos los bancos tenian un negocio no muy grande, daban prestamos a bajo interés (osea el banco gana poco),  y pagaban algo a quienes depositaban su dinero. Pero en general su margen de utilidad era bajo. 
• Entonces un gringo se ilumino por obra y gracia de un espíritu superior y dijo: "Demos préstamos más arriesgados, así vamos a ganar más y podré comprarme mi play 3".
• Entonces comenzaron a dar préstamos a los llamados clientes ninja (no Naruto y sus amigos, sino otros ninja). Ninja se refiere a gente sin trabajo, sin ingresos fijos, sin propiedades. Algo así como prestarle plata a don Ramón.
• A los ninja se les dió dinero para que levanten su casita (recordemos el boom inmoviliario), pero se les cobraba más intereses ya que el banco se la estaba jugando al prestarles plata (alta posibilidad de que no les paguen - volvamos a la metáfora Don Ramón con el Señor Barriga).
• Pero el crédito que les daban era mayor al precio de la casa, ya que con el boom inmoviliario, esa casa valdría más en un tiempo corto.
• La economía gringa iba muy bien, así que había buenas posiblidades que Don Ramón consiga trabajo vendiendo McDonalds (ya fueron los churros de doña Florinda) o cualquier otro cachuelo bien pagado y así vaya pagando su deuda.
• Los ninja iban pagando y como tenían plata de más (le dieron un BUEN préstamo) se iban de vakas con la familia, se amoblaban la casa, etc...
• Pero empezó el problema para los bancos, como daban tanto préstamo se iban quedando sin dinero. Entonces hicieron lo fácil, ellos también prestaron dinero a otros bancos (gracias Globalización). Entonces la plata que tu pones en tu banco, tu banco se la presta a otro, y esa plata llega a los ninja. Parece que está bien, pero si uno se pone a pensar, no te das cuenta que tu platita que te ganaste se la han prestado a un ninja que no sabes si va a pagar o no (recordemos que el riesgo con ellos es algo). Si alguien que le prestó dinero al banco gringo hubiese sabido lo que estaban haciendo con su plata diría "que *m|erD@" están haciendo los gringos???".
• Pero la cosa se siguió poniendo fea, las Normas de Basilea dicen que un banco debe tener un capital que no sea menos que un cierto porcentaje de su Activo. Como el banco estaba pidiendo a otros bancos y dando muchos préstamos el % de capital sobre el Activo baja y no se cumple las Normas de Basiliea.
• Entonces los bancos empiezan a vender las hipotecas. Las juntan en paquetes de a 100 (mezcladas las de bajo riesgo con las de los ninjas, estilo arroz con mango) llamadas MBS y las empiezan a vender para obtener CASH, así el dinero ingresa al activo en "caja" y la cosa se estabiliza.
• Pero...quié compra las hipotecas??...Pues el banco crea unas entidades filiales llamadas conduits, que son fondos, los que no tienen las obligaciones de un banco sobre sus balances; y por medio de ellas compra los MBS.
• Los conduits obtenían el dinero para comprar los paquetes MBS por créditos a otros bancos.
• Pero para que te presten plata tienes que mostrar que inviertes en algo regularmente seguro, así que RANKEARON los paquetes MBS. Así podías decir que con tal paquete MBS, las hipotecas que contiene es bastante seguro que te paguen, así que si te prestan la plata para comprar el MBS.

Ya me cansé así que mas tarde sigo explicando =D